週四，摩根士丹利調整了對Datadog股票的立場，將其評級從增持下調至持平，同時維持143.00美元的目標價。該公司分析師表示，風險回報情況更加平衡是評級變更的原因，並指出該公司股票目前交易價格接近設定的目標。
Datadog因其從警報系統向行動系統的轉變而受到認可，並擴展到雲安全和雲服務管理領域。這一演變代表了一個重要的市場機會，到2027年可能價值超過1,000億美元。儘管前景看好，但摩根士丹利認為，近期未來呈現出更加均衡的潛在上行和風險組合。
該公司強調了幾個影響其決定的因素。這些因素包括Datadog的初始2025財年收入增長預測可能略低於共識。此外，隨著Datadog的AI原生客戶開始優化支出，收入增長可能會暫時減速至20%左右的低位。此外，基於2026日曆年銷售額約13倍和2026日曆年自由現金流約43倍的估值，考慮到到2026日曆年收入增長20%左右的低位和自由現金流增長20%左右的低位的預測，被認為是公平的。
摩根士丹利的評估反映了對Datadog長期潛力的謹慎樂觀態度，但近期觀點預計增長軌跡將更加溫和，當前估值公平。該公司分析師維持其目標價，表明他們仍然認為當前水平的股票有價值，但建議未來採取更加中性的立場。
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