週三，Piper Sandler重申對CVS Health股票的正面立場，維持增持評級，目標價為64.00美元。目前交易價格為51.57美元，InvestingPro分析顯示CVS被低估，過去一週股價上漲了顯著的12.08%。
作為醫療保健提供商和服務行業的主要參與者，CVS保持穩健的市盈率13.09倍。該公司的分析深入探討了涉及Medicare和Medicaid服務中心（CMS）、聯邦貿易委員會（FTC）、司法部（DOJ）、國會以及幾個德克薩斯州地方法院的各種正在進行的活動和預期發展。
分析師預測，CMS發布的2026日曆年（CY26）預先通知標誌著Medicare Advantage（MA）新運營時代的開始。
Piper Sandler推薦CVS Health和UnitedHealth（NYSE: UNH）作為有利的投資，特別考慮到CY25星級評定預計將有助於最大程度地捕捉CY26加速增長的費率。CVS被選為首選，因為其在2025日曆年（CY25）有MA利潤擴張的潛力。
Piper Sandler的分析包括對CVS 36個最大MA計劃的福利設計進行審查，這些計劃佔CVS截至2024年12月1日MA註冊量的25%以上。比較CY24和CY25計劃提供的補充福利，發現補充福利的加權平均最高金額預計將從7,432.94美元降至4,744.28美元。
假設CY24補充福利的使用率為40%，CVS的估計每月每會員（PMPM）費用將為247.76美元，在CY25年同樣的使用率下降至158.14美元PMPM。這種減少可能導致CY25年MA醫療損失率（MLR）同比顯著改善680點子。
該公司認為，CVS有望實現CY25年MA MLR改善100-200點子的目標。高星級評定為CY26提供了可見性，並為Aetna MA業務在費率上升和風險調整穩定的情況下取得成功奠定了基礎。CVS連續55年保持股息支付，目前收益率為5.16%，展現了對股東的強烈承諾。
根據InvestingPro，該公司保持"良好"的整體財務健康評分，表明其增長計劃有堅實的基礎支持。通過Pro研究報告可獲得10多項獨家見解和全面分析，幫助投資者對CVS的未來前景做出明智決策。Piper Sandler設定的64美元目標價基於CY26估計調整後每股收益（EPS）的10倍，這意味著價格收益增長比（PEG）僅為0.6倍。
在其他最新消息中，聯邦貿易委員會（FTC）發布的報告顯示，主要藥品福利管理公司（PBMs），包括Caremark Rx、Express Scripts和OptumRx，大幅提高了特殊學名藥的價格。這導致2017年至2022年間產生超過73億美元的收入，為其母公司CVS、Cigna和United Health的營業收入做出了重大貢獻。
此外，CVS Health將其季度股息設定為每股0.665美元，表明其持續致力於為股東創造價值。該公司最近還看到其目標價被Baird調整，反映出16%的下降，但維持中性評級。這一調整基於CVS估計的2025年每股收益和未來增長潛力，特別是在其醫療保健福利板塊。
Humana、UnitedHealth Group和CVS Health從一項可能導致2026年Medicare Advantage計劃付款增加的政府提案中受益。這項提議的付款提升可能是自2023年以來最大的，與2025年預期付款相比，2026年可能增加210億美元的付款。
最後，隨著全國季節性流感病例數量增加，疫苗製造商，包括Moderna和Novavax，在盤前交易中上漲。隨著流感季節的進展，藥房連鎖店和醫院公司，包括Walgreens和CVS Health，也受到關注。這些是醫療保健板塊的最新發展。
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