週一，Leerink Partners將Align Technology股票評級從"與大市同步"上調至"跑贏大市"，並將目標價從235美元上調至280美元。該公司分析師引用了對公司前景的改善預期，預計由於消費者情緒積極等因素，公司將有增長機會。
此次上調基於更高的目標倍數，即2025日曆年企業價值對EBITDA的倍數從約15倍上調至約18倍。
"對於這家仍然是明確的市場領導者且不斷擴大護城河的公司，我們看到2025年前有上行機會，這是基於消費者情緒改善的跡象、同比基數降低、Lumina設備持續獲得青睞，以及毛利率擴張機會，"該公司分析師表示。
雖然承認由於平均售價壓力和不可預測的消費者行為可能導致短期波動，但Leerink Partners認為積極因素將佔上風。分析師強調了Align Technology在創新、構建競爭護城河以及與牙醫建立牢固合作關係方面的良好記錄。
Leerink Partners此前對該股票維持"與大市同步"評級，預計在具有挑戰性的宏觀經濟環境下，2024財年隱形牙套需求正常化，表現將較弱。
新產品發布如何影響盈利的不確定性也是之前評級的考慮因素之一。然而，該公司現在預見2025財年增長軌跡更為有利，預計運營效率的提高將在2025年之後進一步推動利潤上行。
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