週五,RBC Capital維持對FactSet Research Systems(NYSE:FDS)的板塊表現評級,目標價保持在503.00美元。該公司指出,由於季節性因素,FactSet在2025年第一季度的年度訂閱價值(ASV)增長有所放緩。
隨著股價接近52週高點499.87美元,市盈率達到33.9倍,價格停滯可能會影響2025年第二季度的ASV增長。
儘管對即將到來的季度存在擔憂,但RBC Capital的分析師指出,由於預期將完成一筆大型財富管理交易,以及與去年相比更有利的對比(FactSet在2024年第二季度經歷了財富板塊的取消),可能會出現反彈。
2025年下半年可能會見證ASV增長的改善,這得益於更容易的同比對比、競爭優勢、資產管理預算的開放,以及資本市場的復甦可能刺激投資銀行的招聘。根據InvestingPro的數據,FactSet在過去十二個月保持了5.64%的收入增長,財務狀況強勁。
此外,FactSet的利潤率最近大幅超出預期,毛利率高達54.07%。然而,該公司預計2025年上半年的利潤率將與其指導的中點一致。這一預測表明,2025年第二季度可能面臨相當大的利潤壓力,儘管RBC Capital認為FactSet的展望可能偏於保守。
值得注意的是,FactSet已連續26年保持股息支付,展現了持續的財務穩定性。欲了解更詳細的見解和額外的專業提示,請訪問InvestingPro。
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