週二，德意志銀行重申對Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY)的買入評級，目標價維持在3.50英鎊。該行的分析認可了Kingfisher第三季度的表現，雖然未達市場預期。這家家居裝修公司報告同店銷售(LFL)下降1.1%，降幅大於預期的0.2%，原因是10月份英國和法國市場放緩。
儘管銷售數據低於預期，11月份情況略有改善，集團LFL收縮幅度減少至0.5%。德意志銀行強調Kingfisher有效的利潤管理，導致全年稅前利潤(PBT)預測僅小幅下調。新的指引範圍為5.10億英鎊至5.40億英鎊，較之前的5.10億英鎊至5.50億英鎊略有收窄。
報告詳細說明了不同地區的表現差異。在英國，Kingfisher同店銷售增長0.4%，低於市場預期的1%增長。法國經歷了更明顯的下滑，銷售下降4.3%，而預期為下降2.6%。波蘭市場也表現不佳，銷售下降0.4%，而預期為增長0.3%。
Kingfisher的銷售困境並非孤立現象，而是反映了更廣泛的市場趨勢。儘管面臨挑戰，包括英國預算前的擔憂和法國消費者信心疲軟，但根據德意志銀行的分析，Kingfisher的結果仍然顯示其市場份額有所增加。
在其他最近的新聞中，Kingfisher Plc受到了分析師的不同評價。瑞銀將公司股票評級從"賣出"上調至"中性"，將目標價提高到3.40英鎊，基於預期的銷售增長和利潤率改善，特別是在英國和波蘭市場。
另一方面，CFRA將Kingfisher的股票評級從賣出下調至強烈賣出，原因是對法國消費者情緒疲軟的擔憂，儘管將目標價提高到2.40英鎊。德意志銀行維持買入評級，在公司強勁的利潤率和現金流管理之後，將Kingfisher的目標價從3.10英鎊上調至3.50英鎊。
相比之下，花旗將Kingfisher的股票評級從買入下調至中性，理由是對法國市場的擔憂和波蘭消費者情緒下降。
這些最新發展是在Kingfisher報告2025財年上半年收入為67.6億英鎊之後，幾乎達到67.81億英鎊的一致預期。然而，公司的同店銷售未達預期，為-2.4%，而預期為-2.0%。此外，瑞銀預測2025財年稅前利潤(PBT)為5.32億英鎊，2026財年預計PBT為6億英鎊，這得益於銷售槓桿、自助措施和工資壓力的緩解。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據進一步闡明了Kingfisher的財務狀況和市場表現。該公司的股票最近遭受重創，1週價格總回報率為-11.54%，1個月回報率為-19.85%。這與文章中提到的銷售困境相符，反映了投資者對第三季度表現不佳的反應。
儘管面臨這些短期挑戰，InvestingPro提示表明Kingfisher的估值隱含強勁的自由現金流收益率，這可能對注重價值的投資者具有吸引力。此外，公司仍然保持盈利，市盈率為13.58，表明市場對其盈利潛力仍有一定信心。
對於那些尋求更全面分析的人來說，InvestingPro提供了關於Kingfisher的6個額外提示，深入了解公司的財務健康狀況和市場地位。鑑於當前的市場條件和Kingfisher最近的表現挑戰，這些洞察可能特別有價值。
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