Equinor股票獲上調評級——Redburn預見25%市值回報潛力

編輯Emilio Ghigini
發布 2024-11-20 下午04:51
EQNR
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週三,Redburn-Atlantic將Equinor ASA (EQNR:NO) (NYSE: EQNR)的股票評級從中性上調至買入,並將目標價從之前的330.00挪威克朗上調至330.00挪威克朗。這次上調是基於預期歐洲天然氣價格上漲,該市場被視為特別脆弱。

Redburn-Atlantic的分析師強調了歐洲天然氣市場的脆弱性,指出庫存比去年同期低,並可能因俄羅斯通過烏克蘭的管道流量停止而進一步受到影響。由於液化天然氣(LNG)新增產能有限,預計歐洲和亞洲之間對貨物的競爭將加劇,這可能導致天然氣價格上漲。

在主要石油公司中,Equinor預計將成為國際天然氣價格潛在上漲的最大受益者。儘管最近三個月股價下跌了約11%,但分析師對公司前景持樂觀態度。

在將歐洲天然氣價格假設從每千立方英尺10美元調整至14美元後,分析師將Equinor 2025財年的盈利預測上調了14%。

分析師提高目標價的決定基於折現現金流(DCF)分析。Equinor的股票目前以4.2倍的企業價值對債務調整後現金流(EV/DACF)倍數交易,這是基於2025估計年度的數據。

預計該公司在2025和2026財年將分配約25%的市值作為股息,這得到了強勁資產負債表的支持。此外,公司2025財年的資本支出(capex)指引可能會被下調。

在其他最近的新聞中,包括BP和Chevron在內的能源公司正在採取預防措施,因為熱帶風暴Rafael正在接近墨西哥灣。

這些公司已經撤離了非必要人員並加固了離岸平台,而Equinor更進一步,關閉了生產並計劃完成其設施的撤離。Shell也正在採取措施以減輕潛在的風暴對其運營的影響。

在另一項發展中,Equinor報告了2023年第三季度的強勁財務業績。公司宣布調整後的營業收入為69億美元,IFRS淨收入為23億美元。Equinor年初至今的稅後經營現金流達到140億美元。

在戰略舉措方面,Equinor收購了Ørsted 9.8%的股份以加強其海上風電組合,並宣布全年資本分配總額為140億美元。

此外,Equinor正在推進其可再生能源雄心,正在進行的項目將有助於實現其2030年交付目標。儘管在美國面臨生產挑戰並增加了運營成本,但公司仍保持積極展望。這些是圍繞該公司的一些最新發展。

InvestingPro洞察

Equinor的財務指標和市場地位與分析師的積極展望相一致。根據InvestingPro數據,該公司的市盈率為7.34,表明相對於其盈利潛力可能被低估。這可能支持分析師將股票評級上調至買入的決定。

InvestingPro提示強調,Equinor已連續23年保持股息支付,這與分析師預期的大額股息分配特別相關。該公司10.82%的強勁股息收益率進一步凸顯了其對注重收入的投資者的吸引力。

此外,InvestingPro提示顯示,Equinor持有的現金多於債務,其現金流足以覆蓋利息支付,這表明了公司強健的財務狀況。這種財務穩定性支持了增加股東回報和資本支出決策靈活性的潛力,正如分析師報告中提到的。

對於希望深入了解Equinor潛力的投資者,InvestingPro提供了9個額外的提示,可能為公司在不斷變化的能源市場中的前景提供有價值的洞察。

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