週二，Jefferies 分析師 Greg Konrad 將 AeroVironment (NASDAQ:AVAV) 的評級從持有上調至買入，同時將目標價從 240 美元下調至 230 美元。這次上調反映了對 AeroVironment 全股票收購國防技術公司 BlueHalo 後的積極預期。此次收購將擴大 AeroVironment 的國防技術組合，包括無人系統、太空技術、電子戰和彈藥補給。
Konrad 指出，收購後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）預計將比基本情況增加一倍以上。這種增長歸因於不受自由裁量運營能源（DOGE）波動影響的高增長商業產品組合。此外，預計適度的成本協同效應將支持長期 EBITDA 利潤率超過 20%。
分析師的展望表明，到 2027 財年，AeroVironment 的備考（PF）估值可能達到 EBITDA 的 24 倍。這一估值與公司三年平均水平一致，表明財務表現穩定，符合歷史趨勢。
預計此次收購將通過擴大其技術能力和產品供應來增強 AeroVironment 在國防板塊的地位。這些戰略舉措正值先進國防技術需求不斷增長之際，趨勢有利於無人系統和太空能力。
AeroVironment 的股票評級上調和調整後的目標價反映了 Jefferies 對公司戰略方向和國防技術市場增長潛力的信心。修訂後的目標價考慮了將 BlueHalo 的能力整合到 AeroVironment 運營中後預期的收益和財務表現。
在其他近期新聞中，AeroVironment 將以全股票交易方式收購先進國防技術提供商 BlueHalo，交易價值約 41 億美元。預計這一戰略舉措將為合併後的實體帶來超過 17 億美元的收入。在其他發展方面，由於股票價值大幅上漲，Jefferies 將 AeroVironment 的股票評級從買入下調至持有。
公司 2025 財年第一季度收入增長 24%，達到創紀錄的 1.895 億美元，主要由徘徊彈藥系統板塊驅動。此外，AeroVironment 獲得了 2 億美元的循環信貸額度，修訂了與美國銀行的先前協議。美國陸軍還授予 AeroVironment 一份價值 5,490 萬美元的合同，用於生產 Switchblade 徘徊彈藥系統。
InvestingPro 洞察
AeroVironment 最近的戰略舉措與其強勁的財務表現相一致，這反映在最新的 InvestingPro 數據中。公司市值為 54 億美元，截至 2025 財年第一季度的過去十二個月收入增長強勁，達 29%。這一增長軌跡支持 Jefferies 對公司未來表現的樂觀展望。
InvestingPro 提示強調，AeroVironment 的資產負債表上現金多於債務，表明其財務狀況強勁，可以促進 BlueHalo 的順利整合和未來的增長計劃。此外，公司的現金流足以支付利息，這對於在擴張階段維持財務穩定至關重要。
雖然過去一週股價下跌了 9.61%，但長期前景仍然樂觀。AeroVironment 在過去一年中實現了 57.63% 的高回報率，與 Konrad 對公司未來前景的看好立場一致。
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