週二，Amadeus IT Group SA (AAD:GR) (OTC: AMADY)的股票評級發生變化，Bernstein SocGen Group調整了對該公司股票的立場。該公司將股票評級從"優於大盤"下調至"市場表現"，同時略微下調目標價，從71.50歐元降至71.00歐元。
儘管該公司在航空分銷和航空IT板塊佔據強勢地位，但仍出現了評級下調。Amadeus IT Group作為主要參與者，其超過60%的EBITDA來自航空IT和酒店業務部門。
剩餘部分的EBITDA來自增長較慢的GDS業務。該公司在分銷領域成功獲得市場份額，並為其航空IT服務簽訂了新合約，包括自2019年以來已轉換或計劃轉換到Amadeus乘客服務系統(PSS)的九家重要航空公司。
Bernstein SocGen Group強調了該公司穩健的資產負債表和回報股東現金的策略。該公司預計，在穩定狀態下，以恆定倍數計算，年度總股東回報率(TSR)約為14%，這得益於淨收入增長、股息收益率和股票回購的組合。Amadeus提供的產品投資充足，為未來增長做好了準備，Nevio的推出可能會帶來更多航空IT合約的勝利。
儘管存在這些優勢，分析師指出，繼與英國航空公司達成旗艦交易後，進一步的合約公告比預期的要慢。然而，Amadeus通過從競爭對手那裡獲得更多市場份額或通過新的外包合約來獲得額外市場份額的可能性仍然很大。修訂後的目標價基於公司2026年每股盈利預估3.8歐元的19.0倍倍數，下調的估計考慮了近期每位登機乘客收入的下降。
InvestingPro洞察
為了補充Bernstein SocGen Group提供的分析，來自InvestingPro的最新數據為Amadeus IT Group的財務狀況和市場表現提供了額外的背景。該公司的市值為306.2億美元，反映了其在旅遊科技板塊的重要地位。
Amadeus IT Group 22.9的市盈率表明，投資者願意為其盈利支付溢價，這與該公司在航空IT和酒店業務部門的強勢市場地位和增長前景相一致。這一點得到了InvestingPro提示的進一步支持，該提示指出，相對於近期盈利增長，該股票的交易價格較低，截至2024年第三季度的過去十二個月PEG比率為0.88。
該公司過去十二個月13.33%的收入增長展示了其在充滿挑戰的市場環境中擴大業務的能力。這種增長，加上43.49%的強勁毛利率，凸顯了Amadeus IT Group在其行業板塊內的運營效率和定價能力。
InvestingPro提示還指出，該股票通常以低價格波動性交易，這可能對尋求穩定性的投資者具有吸引力。此外，該公司過去十二個月的盈利能力以及分析師對今年持續盈利的預測，進一步強化了文章中提到的積極展望。
對於有興趣進行更深入分析的投資者，InvestingPro為Amadeus IT Group提供了8個額外的提示，提供了對公司財務健康狀況和市場地位更全面的視角。
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