週五,BMO Capital Markets調整了對JBS SA (JBSS3:BZ) (OTC: JBSAY)股票的展望,這家全球領先的食品公司的目標價從之前的R$48.00上調至R$48.00。該公司維持對該股票的"優於大市"評級。
這次修訂是在JBS SA公布第三季度財務業績之後進行的。公司報告調整後的EBITDA為R$119億。這一數字超過了BMO Capital和市場共識的預期,分別為R$100億和R$98億。強勁的表現歸功於Seara品牌和公司在巴西業務的卓越業績。
針對這些結果,JBS將2024年的EBITDA指引更新為R$370億至R$381億的範圍。這一預測表明,即使在指引的下限,第四季度的表現也可能超過市場預期。
BMO Capital重申了對JBS SA的積極立場,並列舉了幾個好友的因素。公司強勁的基本面,特別是北美牛肉業務以外的表現,被強調為驅動力。
此外,與運營效率和有機增長項目相關的內部舉措被認為是有益的。該公司還注意到,包括可能收購Oscar Mayer在內的增值資本部署潛力不斷增加,這是一個積極的發展。
目標價上調至R$48反映了估值仍以5.0倍至5.5倍該公司預估的2025年EBITDA進行折讓。這低於6.8倍的歷史平均倍數,表明儘管目標價上調,但該股票可能仍被低估。
在其他近期新聞中,全球蛋白質行業領導者JBS S.A.報告2024年第三季度淨收入創紀錄,達到199億美元,較上年同期大幅增長。公司的EBITDA上升至22億美元,綜合利潤率為10.8%,較2023年第三季度增長近5%。這些盈利結果歸因於其多元化產品組合的強勁需求,特別是在家禽和豬肉領域。
此外,JBS S.A.宣布每股股息0.17美元,總計約3.82億美元,展示了對其財務穩定性的信心。公司的淨債務減少了10億美元,槓桿率降至2.15倍。展望未來,公司預計2024年淨收入為770億美元,調整後EBITDA在69億美元至71億美元之間。
儘管面臨潛在挑戰,如牲畜價格上漲和可能的關稅或貿易戰影響,JBS S.A.仍保持好友,預計2025年下半年牛隻供應將顯著增加。公司專注於卓越運營、創新和多蛋白質業務模式,預計將維持增長。這些是JBS S.A.的近期發展。
InvestingPro 洞察
JBS SA的近期表現和BMO Capital的好友展望得到了InvestingPro實時數據的進一步支持。公司的市值為134.8億美元,反映了其在食品產品行業的重要地位。JBS截至2024年第二季度的過去十二個月收入達到675.3億美元,2024年第二季度季度收入增長顯著,達12.56%,與文章中提到的強勁業績相符。
InvestingPro提示突出了JBS的財務實力和股東價值。預計公司今年將增加淨利潤,這印證了BMO Capital的積極立場。此外,JBS向股東支付可觀的股息,目前股息收益率為5.87%,使其成為注重收入的投資者的有吸引力選擇。
該股票的估值指標也呈現出有趣的畫面。市盈率為20.12,市淨率為1.69,考慮到其市場地位和增長前景,JBS似乎以合理的倍數交易。這與BMO Capital認為該股票可能仍被低估的觀點一致。
對於尋求更全面分析的投資者,InvestingPro提供了關於JBS SA的13個額外提示,提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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