週五，Citi維持對Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI)的買入評級，但將股票目標價從50美元下調至47美元。這一調整是在Yeti公布第三季度財報後做出的，該財報顯示銷售額和每股收益(EPS)均超出預期。公司還將2024年銷售指引上調至9%增長，處於預期範圍的中間水平，並將EPS預測上調至3.65美元，處於預期的高端。
Yeti報告稱，第三季度在所有類別、渠道和地理區域的銷售均有增長。這一表現被視為公司有效執行策略以及其品牌在消費者中持續吸引力的證明。管理團隊對Yeti的長期增長前景表示信心，預計這將由類別和國際擴張加速推動。
該公司還強調了Yeti正在進行的供應鏈多元化努力。到2025年底，公司計劃將Drinkware產品對中國的依賴度降至50%。儘管取得了這一進展，Citi預計2025年可能因關稅環境變化而面臨潛在的利潤率壓力，這可能需要Yeti提高產品價格。
Citi的分析師指出，儘管第三季度表現強勁且長期增長前景樂觀，但公司的指引假設仍然保守。修訂後的目標價反映了這些因素的平衡，該公司繼續向投資者推薦Yeti為買入。
在其他近期新聞中，YETI Holdings, Inc.報告2024財年第三季度淨銷售額增長10%，達到478百萬美元，這得益於國際銷售額30%的跳升以及所有產品類別的強勁表現。公司還指出淨利潤增長14%至60百萬美元，每股收益增長18%至0.71美元。毛利潤上升11%，達到278百萬美元。
該公司還強調了其正在進行的供應鏈多元化努力，計劃到2025年將50%的飲用容器產能轉移到中國以外。在零售擴張方面，YETI已開設第23家門店，並即將開設第24家。對於2024年，公司預計銷售額增長9%，重點關注批發業績和類別增長。
就未來預期而言，YETI預計2024年銷售額增長9%，國際增長約30%。公司還預計2024財年的有效稅率約為24.8%，調整後每股收益約為2.65美元，同比增長18%。
然而，公司提到了運費成本和銷售組合可能對毛利率產生的影響。此外，儘管銷售額增長強勁，但公司預計下一季度的每股收益前景將保持平穩。儘管面臨這些挑戰，YETI仍對其長期增長保持樂觀，專注於健康和戶外活動趨勢。
InvestingPro 洞察
為補充Citi對Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI)的分析，InvestingPro的最新數據為投資者提供了額外的背景信息。Yeti的財務狀況似乎很穩健，InvestingPro數據顯示，截至2024財年第三季度的過去十二個月，其調整後市盈率為16.36，表明相對於收益而言估值合理。公司的收入增長仍然強勁，同期增長13.62%，這與Citi對Yeti在所有類別和渠道的表現觀察一致。
InvestingPro提示強調，Yeti的現金多於債務，且流動資產超過短期債務。這些因素支持了公司在追求供應鏈多元化和國際擴張時的財務穩定性，正如文章中所提到的。此外，Yeti在過去一週內取得了顯著回報，InvestingPro數據顯示價格總回報為9.74%，這可能反映了市場對最近盈利報告和指引更新的積極反應。
值得注意的是，InvestingPro為Yeti提供了7個額外的提示，為投資者提供了對公司財務狀況和市場表現更全面的分析。這些洞察在Yeti應對Citi報告中提到的潛在利潤率壓力和關稅挑戰時特別有價值。
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